Présentation du Bitcoin et de la Blockchain sur laquelle il repose
Le Bitcoin est beaucoup plus qu’une monnaie numérique, contrairement à ce qu’affirme Christine Lagarde la présidente de la BCE. C’est une révolution qui représentera le fer de lance du Web 3.0 et ébranlera les institutions économiques du 21ème siècle.
Sa technologie, la Blockchain, est une invention récente qui révolutionne déjà, en 2022, plusieurs aspects du monde numérique et du monde réel.
Avant d’aller plus loin, il est impératif de connaître la Blockchain car absolument tous les aspects des cryptomonnaies, dont le Bitcoin, découlent de cette technologie.
Imaginez un livre de compte au niveau mondial. Imaginez que tous les citoyens de ce monde puissent écrire dans ce livre de compte leurs transactions financières. Inscrites à l’encre indélébile, il est impossible d’effacer ces transactions. Vous vous retrouvez alors avec un système ultra transparent, infalsifiable et digne d’une confiance absolue puisque tout le monde peut voir les transactions de tout le monde.
C’est ça la blockchain : une base de données possédée par l’ensemble de ses utilisateurs et non par un seul qui pourrait dominer ou fourvoyer les autres.
Vous l’avez compris, si vous appliquez la Blockchain à une cryptomonnaie, vous n’aurez plus besoin d’intermédiaire puisque l’ensemble sera autonome et décentralisé. Ainsi, pour la première fois de l’histoire, un système économique est dans la capacité de se passer naturellement des Banques.
Pour en revenir à la Blockchain et à son fonctionnement dans le bitcoin, il faut comprendre que ce dernier est un réseau géant composé de 21 millions de bitcoins qui seront à terme répartis en une multitude de portefeuilles/utilisateurs.
Le créateur du bitcoin a fait en sorte que seuls 21 millions de bitcoins puissent être mis en circulation. Et il n’y en aura pas un de plus. Pour l’instant, sur les 21 millions, 18 millions ont déjà été minés, c’est à dire découverts et mis en circulation par l’intermédiaire des mineurs.
Comme toute monnaie, le nerf du BTC est l’échange, car sans échange, une monnaie meurt. Les transactions représentent ces échanges, on les appelle au quotidien des achats/ventes de BTC entre différentes adresses.
Une adresse sur la blockchain est une suite de 34 caractères alphanumériques :
Exemple : 1A1zP1eP5QGefi2DMPTfTL5SLmv7DivfNa.
Lorsqu’une transaction a lieu sur la Blockchain, un processus défini au préalable par les algorithmes de la Blockchain se déroule.
Par exemple, si je possède 1 bitcoin et que je souhaite le vendre, et bien le système va analyser ma transaction de vente, la rassembler avec d’autres transactions (d’autres personnes qui veulent aussi vendre leurs bitcoins) et former un bloc de transaction. Ce bloc sera ensuite analysé, horodaté et validé par les algorithmes et le bloc sera par la suite ajouté à la chaine des blocs, d’où le terme de blockchain.
Ce qui est impressionnant avec la Blockchain c’est qu’aucune information n’est perdue, aujourd’hui, vous pouvez retrouver n’importe quelle transaction faite sur le bitcoin depuis la mise en route du réseau Bitcoin, c’est à dire depuis 2009.
Donc si quelqu’un essaye de déformer l’information en affirmant qu’il a vendu tel bitcoin à telle date pour essayer de vous arnaquer et bien sachez que cela est impossible car tout le monde aura la preuve que ce n’est pas le cas en lisant la Blockchain.
Donc personne n’essaiera de vous arnaquer, ce qui ramène au principe de confiance de façon autonome et décentralisée.
Ainsi, le Bitcoin est beaucoup plus qu’une monnaie ou même une technologie, c’est un système économique autonome.
Le Bitcoin est incontrôlable et supprime la mainmise de quiconque sur l’ensemble, du moins techniquement. Les puissances pourraient être tentées de détruire, brider, règlementer ou contrôler cette technologie.
Afin de mettre en circulation les 21 millions de Bitcoin à terme, Satoshi Nakamoto a mis en place le protocole Proof of Work (PoW). Ce protocole consiste, à travers la puissance de calculs d’ordinateurs de miner virtuellement des tokens bitcoins afin de les mettre en circulation. Les propriétaires de ces machines sont appelés des mineurs. Le processus de recherche de tokens bitcoin est le minage.
Les mineurs sont donc des personnes qui mettent à disposition leurs machines et leurs puissances de calculs pour faire tourner l’algorithme de Satoshi et ainsi piocher numériquement des bitcoins dans la « cagnotte » des 21 millions de bitcoins. Une fois découverts, les mineurs peuvent soit garder les bitcoins dans des objectifs de spéculation des prix ou les revendre directement sur le marché.
En plus d’occuper ce rôle essentiel de découverte des bitcoins, les mineurs assurent également le bon déroulement des transactions au sein du réseau Bitcoin. Ils vont vérifier et valider les transactions en touchant une commission au passage pour les récompenser de leur travail. De là vient la dénomination de système de Proof Of Work (preuve de travail). Sur chaque transaction, un utilisateur qui veut acheter ou vendre des bitcoins va donc payer ce que l’on appelle des frais de gas, c’est-à-dire des frais liés à l’énergie que va dépenser la blockchain pour opérer la transaction. Les mineurs toucheront une partie de ces frais.
A noter qu’il est possible de régler la vitesse de la transaction. Si vous voulez que votre transaction se déroule rapidement, vous devrez augmenter vos frais de gas, inversement si vous n’êtes pas pressé vous aurez la possibilité de diminuer ces frais afin de faire des économies.
La Blockchain du Bitcoin est très décentralisée et sécurisée. Mais peu scalable. En effet, grâce au consensus de Proof of Work, le réseau est sécurisé par la multitude de mineurs. Il faut savoir qu’une transaction sur le réseau Bitcoin doit systématiquement être validée par l’ensemble des mineurs présents sur le réseau. Ainsi, pour pirater la Blockchain Bitcoin, il faudrait pirater pas moins de la moitié des ordinateurs de mineurs, ce qui représenterait des centaines de milliers voir millions d’ordinateurs à pirater en même temps. A cette échelle, les moyens nécessaires au piratage seraient plus onéreux que la récompense. Seuls les gouvernements pourraient être capables de cet exploit et encore, on peut se poser la question.
De même pour la décentralisation, les transactions étant validées par l’ensemble des mineurs, ce sont eux qui détiennent le réseau et non une poignée d’autorités.
La décentralisation et la sécurité sont établies au détriment de la scalabilité. Avant tout sachez qu’un bloc de transaction sur la Blockchain Bitcoin est généré toutes les 10 minutes. Dans ces conditions le Bitcoin peut traiter jusqu’à 7 transactions par seconde au maximum. Le problème, c’est qu’avec sa popularité croissante, son utilisation en a fait de même. Et plus il y a d’utilisateurs et plus il faudra du temps au réseau Bitcoin pour valider les transactions. Les transactions étant plus longues à traiter, les frais augmentent et ainsi de suite. C’est pour cela qu’il est évident que le Bitcoin sous sa forme d’origine ne peut pas représenter, pour le moment, une alternative à des moyens de paiements comme Visa ou Paypal.
Les cycles de prix du Bitcoin
Les prix sont extrêmement volatiles sur le Bitcoin, c’est pourquoi il est vitale pour tout investisseur de savoir comment fonctionne le Bitcoin avant de placer son argent sur ce terrain là.
Car si vous n’avez pas un minimum de connaissances sur le Bitcoin, sa volatilité vous conduira à être constamment dans l’émotion et donc dans la panique, ce qui est le plus grand danger de tout investisseur.
Il est important de noter que les prix du Bitcoin évoluent dans l’ensemble par tranches de 4 ans.
Ces tranches de 4ans sont réparties en :
- 2 ans de Bull run.
- 2 ans de Bear Market ou hiver crypto.
Durant les 2 ans de Bull run, les prix du Bitcoin grimpent à des sommets généralement records.
Durant les 2 ans de Bear Market, c’est l’inverse et les prix du Bitcoin sont en chute libre mais restent malgré à des niveaux plus élevés que les précédents cycles.
Pour prouver mes dires, voici la courbe des prix du Bitcoin depuis 2011 :
Pour expliquer ce système étonnant et historique, il faut d’abord passer par la définition des halving qui ont lieu tous les quatre ans sur la blockchain du Bitcoin.
Un halving est une date à laquelle la rémunération des mineurs de BTC est divisée par deux. L’objectif du créateur du Bitcoin, Satoshi Nakamoto, était de faire en sorte, à travers ces halving, que tous les quatre ans, l’offre de Bitcoin soit divisée par deux à travers la vente des Bitcoins détenus par les mineurs. Ainsi, par la simple loi de l’offre et de la demande, Satoshi Nakamoto avait prévu que tous les quatre ans, les prix du Bitcoin atteindraient de nouveaux sommets.
En clair, la demande augmente alors que l’offre baisse. Par conséquent, les prix ne peuvent qu’augmenter dans cette configuration.
C’est à partir de là que beaucoup de personnes ont commencé à faire une analogie entre l’or physique et le Bitcoin. Le Bitcoin devient l’or numérique car son système d’extraction ressemble beaucoup à celui de l’or.
C’est dans cette configuration que depuis sa naissance en 2009, le Bitcoin a établi trois cycles de montée et descente des prix.
Initialement, en 2009, le Bitcoin valait seulement 0,001 dollars et au moment de son lancement, la récompense de minage des mineurs de Bitcoin était de 50 BTC.
Le premier halving a eu lieu en Novembre 2012, la récompense des mineurs est passée à 25 BTC et le 6 décembre 2013, un peu plus d’un an plus tard, le Bitcoin atteignait son premier pic des prix vers les 762 euros par BTC.
Jusqu’en 2016, les prix du Bitcoin reviennent à des prix oscillant entre 100 et 400 euros par BTC, c’est le Bear Market ou Hiver crypto.
Le deuxième halving a lieu en juillet 2016 et la récompense des mineurs passe à 12,5 BTC. En septembre 2017, soit un an et demi plus tard, le BTC atteint un nouveau pic spectaculaire des prix avec environ 14 000 euros par BTC. Ce deuxième cycle est celui qui fera basculer la presse et donnera une certaine crédibilité au Bitcoin qui n’était vu que comme une blague ou quelque chose d’éphémère.
A partir de septembre 2017, le Bitcoin entre en hiver crypto et les prix chuteront pour se stabiliser entre 3000 et 10 000 euros jusqu’au troisième halving de mai 2020.
Lors de ce troisième halving, la récompense des mineurs est de nouveau divisée par deux avec une rémunération de 6,25 BTC. Le pic des prix du Bitcoin aura lieu en novembre 2021, un an et demi ans plus tard avec un prix avoisinant les 56 000 euros.
Depuis novembre 2021, nous sommes donc en Hiver crypto avec un prix par BTC oscillant entre 15 000 et 30 000 euros pour le moment.
Le prochain et quatrième halving aura lieu le 16 avril 2024 avec une rémunération des mineurs qui chutera à 3,125 BTC.
Source: https://cryptonaute.fr
Les hypothèses sur les futurs prix du Bitcoin si on se base sur les cycles historiques
Si nous nous penchons sur l’histoire du BTC.
Entre le premier halving et le pic des prix lié au premier halving, les prix du BTC ont été multiplié par 76 environ avec un passage de 10 euros à 762 euros.
Entre le deuxième halving et le second pic du Bitcoin, les prix du BTC ont été multiplié par 22 environ avec un passage de 613 à 14000 euros en l’espace d’un an et demi.
Enfin, entre le troisième halving et le troisième pic des prix du BTC, il y a eu une multiplication par 7 environ avec un passage de 8000 à 56 000 euros.
Si on suit cette logique, on remarque que les prix du Bitcoin ont tendance à obtenir un multiplicateur de plus en plus faible au fur et à mesure des cycles. Le multiplicateur est mathématiquement divisé par 3 environ à chaque cycle comme vu précédemment.
Si le Bitcoin suit ses courbes historiques, on peut donc s’attendre à ce que ce multiplicateur soit encore divisé par 3 entre le quatrième halving et le prochain pic du Bitcoin, ce qui serait facilement explicable par le fait qu’à chaque halving, la division du nombre de Bitcoin donnés aux mineurs est de moins en moins forte. A chaque cycle, la proportion de Bitcoin qui n’arrive plus sur le marché est donc de plus en plus faible, ce qui impact de moins en moins le marché et donc les prix du Bitcoin par la suite.
Si l’on se base sur un prix à 30 000 euros environs, on peut donc espérer que les prix du Bitcoin soient multipliés par, entre 2 et 3, au prochain bull run. Ceci, donnerait un pic entre 60 000 et 90 000 euros. Cette fourchette de prix dépendra du prix du Bitcoin au moment de l’halving de 2024, mais aussi de l’évolution du contexte géopolitique qui définira la demande en Bitcoin lors du prochain cycle haussier.
Conclusion:
Le quatrième halving du Bitcoin aura lieu en avril 2024, si le Bitcoin suit ses courbes historiques et si l’on se fit UNIQUEMENT au point du vue mathématiques, les prochains prix du Bitcoin devraient osciller entre 70 000 et 90 000 euros si l’on table sur un prix du Bitcoin à 30 000 dollars au moment du prochain halving, ce qui représenterait une nette augmentation par rapport au précédent pic de 56 000 euros qui a eu lieu en novembre 2021.
Au niveau des dates, nous pouvons observer que les pics de prix du Bitcoin ont lieu un an et demi en moyenne après la date du halving. Si le Bitcoin suit son historique, il est possible que cette fourchette de prix (entre 70 000 et 90 000 euros) soit atteinte vers octobre 2025.
Ceci est une hypothèse mathématiques et ne garantit en rien les prix du Bitcoin pour le prochain cycle haussier. Car rien ne garantit que le comportement du Bitcoin sera le même que par le passé, trop de facteurs sont en jeu pour garantir l’avenir.
Avertissement: Cryptoforce.fr ne fait pas de conseils en investissements, l’objectif de cryptoforce.fr est d’informer uniquement, vous devez faire vos propres recherches avant d’investir dans les cryptomonnaies.
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